A medvepiac védelme

• Április 25, 2024

Ez a hét sok tőzsdei befektető számára meglehetősen traumatikus hét volt. A DOW Industrials, az S&P 500 és a Nasdaq mind flörtöltek a "hivatalos" medvepiac területével. A tőzsde akkor tekinthető medvepiacnak, ha legalább 20% -kal csökken a csúcspontjától. A legfontosabb indexek 18% -ról 19% -ra + 18% -kal lemaradtak a csúcsoktól, és a DOW ipari átlag visszatért arra a szintre, amely körülbelül két évvel ezelőtt volt.

Ezen a héten néhány kiemelt esemény mutatta a pénzügyi piacok yingét és yangját. A General Motors részvénye az 53 év legalacsonyabb szintjére esett, miközben a CRB index (az árucikkeket nyomon követő index) minden idők csúcsát érte el.

A múlt hét a tőzsdén remélhetőleg néhány pontot hozott haza, amelyeket a korábbi cikkekben hangsúlyoztunk. Az első pont az, hogy egy index alapba - például egy S&P 500 indexbe - történő befektetés, amely nyomon követi a főbb részvények átlagát és olyan részvényeket tart, mint a General Motors, nem egy okos módszer a kisbefektető számára, hogy megpróbáljon pénzt keresni. Az elmúlt 10 évben az S&P 500 hozama negatív!

A „Vásárlás és tartás” stratégia csak egy mítosz, hogy a Wall Street továbbra is előmozdítja a Main Street-t. Csak nem működik. A Wall Street kényelmesen elhagyja a történelmi tényeket, például a következőket: A DOW Industrials először 1966-ban érte el az 1000-et, és 1982-ig nem szerezte meg ezt a szintet.

A második szempont, amelyet az egyes befektetők számára hangsúlyozni kell, annak megvizsgálása, hogy a sikeres befektetők milyen hosszú távon keresnek pénzt. Az előző cikkben, amely a nagyon sikeres főiskolai alapítványokat tárgyalt a Harvardon és a Yale-en, felvázoltuk, hogy két évtized alatt hogyan hozták meg a nagy hozamot.

Az egyik módszer, hogy ezek az alapok hosszú távon nagy hozamot érjenek el pénzükkel, az volt, hogy befektetési alapjaik tisztességes részét árukra osztják. Az egyik ok, amiért a Harvard és a Yale alapok ilyen allokációt hajtanak végre, az az, hogy a két eszközosztály (részvények és áruk) általában ellentétes irányba haladnak - a pénzügyi piacok yingje és yangja.

Jó példa a közelmúlt pénzügyi piacaiban. A 70-es években a készletek egy szörnyű medvepiacon mentek keresztül, amely több mint egy évtizede tartott, miközben az áruk évente óriási bikapiacot élveztek. A 80-as és 90-es években az állományok a történelem talán a legnagyobb bikapiacát élvezték, miközben az alapanyagokat feltétlenül pusztították el. Most a 00-as években úgy tűnik, hogy ismét megfordult az USA részvényei sehol sem haladnak, és az áruk óriási bikapiacot élveznek.

A Harvard és a Yale alapítványok átlagosan körülbelül 15% -kal osztják el az alapanyagokat. Ugyanakkor a legtöbb egyéni befektető nulla módon fektetett be árukba. MINDEN befektetőnek portfóliójának legalább egy kis részét az árucikkekbe kell befektetnie.

Az árucikkekben való részvétel egyik módja az, hogy egyszerűen megvásárolják az alapanyagokat gyártó vállalatok részvényeit. Ezeknek a társaságoknak a jövedelme szinkronban növekszik az általuk értékesített alapanyagok árán. Ezeknek a társaságoknak a tőzsdei árfolyamának magasabbnak kell lennie. Az ilyen típusú társaságokra vonatkozó néhány példa a következőkre terjed ki: az energiaágazatban - Petrobras (PBR), a fémágazatban - BHP Billiton (BHP), a mezőgazdasági ágazatban: Potash (POT). Természetesen sok más készlet közül választhat.

Egy jelentős különbség van a 70-es évek nyersanyag-bikapiaca és a jelenlegi bikapiac között. Maguk az árupiacok már nemcsak a gazdagok tulajdona. Számos ETF (tőzsdén forgalmazott alap) és ETN (tőzsdei kötvény) megjelenésével még a legkisebb befektető is közvetlen kitettséget szerezhet az árupiacokon. Amint azt a korábbi cikkekben tárgyalták, az ETF-ek és az ETN-k hasonló részvényekkel kereskednek, és bármely tőzsdei közvetítőn keresztül megvásárolhatók és eladhatók, olyan egyszerűen, mint a General Electric vagy az Apple Computer.

Ezek az ETF-ek és ETN-ek minden alakban és méretben kaphatók. A befektető vásárolhat egy ETF-et vagy ETN-t olyan árucsoport alapján, amely lefedi az összes kereskedett árut, vagy egy befektető vásárolhat ETF-et vagy ETN-t egy adott ágazat, például az energia alapján, vagy a befektető vásárolhat ETF-et vagy ETN-t egy egyedi egyedi áru.

Unod már, hogy az orron keresztül fizet a gázszivattyúnál? Keresse meg a pénzt egy benzin alapú ETF vásárlásával, amelynek értéke növekszik, amikor a benzin ára emelkedik. Unod már az égbolt magas fűtési számlák fizetését télen? Keresse meg a pénzt egy földgázon vagy fűtőolajon alapuló ETF vásárlásával, amelynek értéke megemelkedik, mint az árucikk. Ezek az ETF-ek és ETN-k valóban egyszerű és könnyű módszer a befektetők számára diverzifikálni portfóliójukat, és remélhetőleg pénzt keresni.