Friss pillantás az Egyesült Államok megtakarítási kötvényeire

• Április 25, 2024

A folyamatban lévő pénzügyi válság, a tőzsdei zavarok, a lakásügyi ágazatot körülvevő visszaesés és bizonytalanság, valamint a látszólag hamis bankok összeomlása egyéni befektetők millióit vonzza a „biztonságos” befektetési menedékekhez. Napjainkban sok ember számára a fő tőkebiztonság, nem pedig a magasabb hozam elérése vált a fő hangsúly. A hagyományos készpénzfelhalmozási helyek, például a bankok, amelyeket egykor szélsőségesnek tartottak, de biztonságos helyeket, sokan jobban megvizsgálnak, tekintettel a közelmúltbeli banki kudarcokra és az azt követő gazdasági nyomásokra a hitelpiacokon. Van-e egyéb lehetőség, kivéve a banki betéti igazolást és a takarékos számlát? Míg a „biztonság” relatív kifejezés; soha nem garantálják valóban befektetések, még az alacsony kockázatú befektetéseket sem; az egyik befektetés, amelyre figyelemre méltó figyelem, az amerikai takarékkötvények.

Számos olyan személy, aki a tőkebiztonsággal foglalkozik, újból áttekinti az amerikai takarékkötvényeket, amelyeket évek óta, különösen az 1990-es évek go-go szakaszában, jelentős számú befektető és hivatásos pénzkezelő engedékeny módon elbocsátott. „Rendes” alacsony hozamú befektetések, amelyeket nem is érdemes megvitatni ugyanúgy, mint más „komoly” befektetéseket, például a befektetési alapokat. A megtakarítási kötvényeknél hiányzott a cseréje és a nagy növekedési potenciál (és természetesen a volatilitás) a tőzsdén kereskedett alapok vagy fedezeti alapok számára. Most ugyanazok a befektetők és pénzkezelők állnak az amerikai takarékkötvényekbe. Milyen előnyei vannak az amerikai takarékkötvényeknek?

1. „Biztonságos” abban az értelemben, hogy azokat az Egyesült Államok kormánya teljes hittel és hittel bocsátja ki, és támogatja. Különleges megjegyzés: nincsenek biztosítva, mint például az FDIC által biztosított betétek banki igazolása.

2. mentesül a helyi és állami adók alól; ellentétben a betéti igazolásokból és a takarékpénztárakból szerzett kamatokkal, amelyeket rendes jövedelemként adóznak. A megtakarítási kötvényeket azonban szövetségi adók fizetik ki.

3. Megvásárolható a TreasuryDirect segítségével.

4. A TreasuryDirect révén elérhető SmartExchange opció lehetővé teszi a befektetőknek, hogy az E, EE és I. sorozatú papírkötvényeket elektronikus kötvényekké konvertálják.

Kétféle megtakarítási kötvény létezik, amelyek az egyes befektetők számára elsődleges érdeklődést mutatnak: az EE sorozat és az I. sorozat kötvényei. Érdemes megjegyezni, hogy az EE és az I. sorozatú kötvények kamata 30 évenként félévente növekszik.

Az EE sorozatú kötvények, amennyiben azokat 2005. május 1-jén vagy azt követően vásárolták meg, fix kamatot kapnak, ami nagy segítséget nyújt a befektetőknek a kötvények értékének meghatározásában. Az EE sorozat kötvényei elektronikusan vagy papíron is megvásárolhatók. Az elektronikus EE-kötvényeket névértéken értékesítik, és megvásárolhatók a TreasuryDirect-től, míg a papír-sorozatú EE-kötvényeket névleges értékük felén értékesítik. Az elektronikus vagy papír sorozatú EE kötvények maximális vásárlása 5000 dollár egy naptári évben. Különleges megjegyzés: A papír EE kötvényeket előre meghatározott összegekben adják el: 50, 75, 100, 100, 200, 500, 1000, 1000 és 5000 dollárban.

Az I. sorozatú kötvény kétféle kamatlábon alapul: rögzített kamatláb és az infláció mértéke. Az I. sorozatú kötvény „I” -je az inflációt jelenti, mivel a kötvény referenciaértékhez van kötve; ebben az esetben az infláció mértéke. Az I. sorozatú kötvények célja az, hogy lépést tartsanak az inflációval. I sorozatú kötvényeket papíron vagy elektronikus formában is megvásárolhat. Az I. papírú kötvényeket 50, 75, 100, 200, 200, 500, 500, 1000 és 5000 dollárban denominálják. Kulcsfontosságú pont: az I. sorozat névértéken kerül értékesítésre, és rögzített kamatlábat fizet, valamint félévente változó inflációs rátát fizet. A részleges inflációt évente kétszer hirdeti ki az Adósok Állami Irodája: május 1-jén és november 1-jén. A CPI-U (minden városi fogyasztó fogyasztói árindexe) alapul.

Van hátránya a megtakarítási kötvényekbe történő befektetésnek?

A likviditás hiánya jelentős hátrány a befektetők számára, akiknek likvid eszközökhöz kell hozzáférniük. A takarékkötvényekre, akár az EE, akár az I. sorozatra, ugyanazok a korlátozások vonatkoznak. Az egyéneknek legalább egy évet kell várniuk a kötvény visszaváltása előtt, és ha a kötvényt 5 év előtt váltatták, akkor a legutóbbi 3 hónapban veszítenek kamatot. Ha a kötvényt öt év után visszaváltják, a befektetők nem fizetnek büntetést.