TIPPEK, I kötvények és defláció

• Április 18, 2024

A befektetőknek meg kell tervezniük az inflációt, mivel ez rontja a jövőbeli fogyasztói erőt. A TIPS és az I kötvényeket az infláció elleni védelem céljából hozták létre. Különösen reagálnak a defláció fenyegetésére.

Az infláció általában a legfontosabb aggodalom. A befektetők jól tudják, hogyan ronthatja az infláció a portfólió értékét. De vannak olyan idők, amikor a defláció fenyeget. A defláció azt a valuta növekvő értékét jelöli, amelybe befektet. A fogyasztók látják, hogy csökkennek az általuk vásárolt termékek ára. A portfólió a jövőben többet fog vásárolni, mindaddig, amíg olyan befektetésekbe fektetik be, amelyek állandóak vagy növekednek.

A defláció ideálisnak tűnik a fogyasztó számára. Ennek azonban vannak hátrányai. Egy dolog, ami történik, az, hogy az árak csökkenése a vállalkozásokat sérti. A vállalkozásoknak viszont kevesebb fizetést kell fizetniük a bérekben, ami csökkenti a fogyasztók fogyasztási képességét. A fogyasztók kevesebbet költenek alacsony bérek miatt. A defláció folyamatosan lefelé irányuló spirálmá válhat.

A kincstári inflációval védett értékpapírokat (TIPS) és az I. kötvény megtakarítási kötvényeket hoztak létre az infláció elleni küzdelem érdekében. Céljuk, hogy megőrizzék a költőképességüket. Egyesek azt állíthatják, hogy a hozzájuk kötött fogyasztói árindex sem tükrözi a tényleges inflációt. Függetlenül attól, hogy igaz-e vagy sem, ezek biztosítják a módját az infláció egy részének ellensúlyozására.

A TIPPEKnek két aránya van. Az egyik a rögzített kupon ráta. A másik az inflációs ráta. Az inflációs ráta beállítja a tőkét. Ez az arány az infláció változásával változik. A rögzített kamatlábat a kiigazított tőke alapján számítják ki. Félévenkénti kamatkifizetése növekszik a tőke emelkedésével, annak ellenére, hogy a kupon kamatlába változatlan marad. A defláció során a tőke csökkenhet, amikor az inflációs ráta negatív területre esik.

Példa: van kötvénye, amely rögzített 3% -ot fizet a 10 000 dolláros tőkeösszeg után. Az első néhány évben infláció van, és a kötvény tőkéje 10 600 dollárra növekszik. Kamatkifizetése növekszik, mert megnövekedett a tőke, miközben a kupon kamatlába továbbra is 3%. Akkor deflációt tapasztal. Az első évben az inflációs ráta 1% -ra esik. Tőkéje továbbra is növekszik, mert az inflációs ráta pozitív. A következő évben az arány -1% -ra esik. Most a tőkéjét lefelé 1% -kal csökkentették. A féléves kamat csökken, mert kevesebb a tőke. A kupon ráta 3% marad.

Hasonlítsa össze ezt az I Bonds-szal. Az I kötvényeket eltérően számolják. I A kötvényeknek két kamatlába van: a rögzített kamatláb és az inflációs ráta. Mindkét kamatlábat kombinálva kapják meg az I. kötvény kamatlábát.

Példa: 1% -os rögzített kamatlábbal rendelkezik, és az inflációs ráta 2%. Ezeket együtt számolják úgy, hogy a jelenlegi 3% -os kamatlábat kapják a következő hat hónapra. (A 3% -os arány durva példa, mivel a számítási folyamat valamivel többet adhat neked.) A kamat felhalmozódik az I kötvényen, mivel a kötvények csak akkor kerülnek kifizetésre, ha befizetik őket.

Akkor a defláció eltalálja. Ebben a példában az infláció -1% -ra esik (defláció). A fix kamatot a deflációs ráta csökkenti. (1% rögzített - 1% defláció = nulla (nagyjából a számítások alapján). Az Ön kötvénye már nem keres kamatot. A jó hír az, hogy a kamatláb soha nem esik nulla alá. Lehet, hogy rögzített 1% -os kamatlábbal és deflációval jár. -3%, de kötvénye megtartja felhalmozódott értékét. Nem veszíti el tőkét. Ez vonatkozik arra az esetre, ha úgy dönt, hogy elad, mindaddig, amíg elmúlt az ötéves tartási időszak. Az öt év előtt büntetést fizet Ez érvényes inflációs vagy deflációs ciklusban is.

A TIPPEK nem biztonságosak. A TIPPEK megtartják az eredeti tőkeértéket, ha a lejáratig tartják őket. Értékesítse őket lejárati idő előtt, és olyan piaci értéket fog kapni, amely a tőke elvesztéséhez vezethet. Tartsa őket, és megkapja az eredeti befektetését.

A TIPS és az I kötvények nagyszerű befektetések az inflációhoz. Elveszíthetnek bizonyos értéket a defláció során. Néhány deflációs védelmet kínálnak. A fix, standard kötés jobb lehet a deflációhoz. Az infláció a legtöbb esetben a legnagyobb aggodalom. Fizetni kell azonban a befektetés minden szempontjának megismerése előtt, mielőtt vásárol.


Érdekli egy egyszerű portfólió, amelyet nyugdíjba takaríthat meg? Kérjük, olvassa el az Amazon.com oldalán elérhető könyvet az egyszerű nyugdíjazási portfólió létrehozásáról:
10 000 dolláros befektetés 2014-ben (Sandra befektetési alapjai)

Video Utasításokat: GazdaságTV.hu Brókervilág videószótár: Arbitrázs (Április 2024).