Mi az a kötvény?

• Lehet 2, 2024

Alapvetően a kötvény kölcsön. Ha kötvényt vásárol, kölcsönt ad egy társaságnak vagy államnak. Cserébe kamatot fizetnek neked a pénzed felhasználása miatt. Azt is ígérik, hogy teljes egészében visszafizetik a kölcsönöket. Az, hogy eleget tesznek-e ennek az ígéretnek vagy a kötvény nemteljesítésének, a kötvény-kibocsátó fizetési képességétől függ.

A kötvényeket társaságok, szövetségi és állami kormányok bocsátják ki. A társaság kötvényt bocsát ki. Önkormányzati kötvényt egy város vagy állam bocsát ki. Állami kötvényt olyan állam bocsát ki, mint például az Amerikai Egyesült Államok.

A kibocsátó hitelképességétől függ, hogy a kibocsátó társaság vagy a kormány visszafizette-e a kötvényt vagy a nemteljesítést. A hitelképesség azt jelenti, hogy a kibocsátó vissza tudja fizetni a kötelezettségeit és a kölcsönöket. Nemteljesítés az, amikor a kibocsátó nem fizet vissza a kölcsönt. A kötvényeket független hitelminősítő intézetek minősítik hitelképességük / nemteljesítési kockázataik alapján. Mindegyik hitelminősítő intézet kissé eltérően fejezi ki besorolásait, de az összes besorolás az AAA-tól az Aaa-tól a C.-ig érvényes. AAA vagy Aaa besorolás azt jelzi, hogy a kibocsátó nagyon megbízható és valószínűleg nem teljesíti a mulasztást. Biztos lehet abban, hogy pénzét visszatérítik. A minősítés létrán történő minden lépéssel nagyobb a mulasztás esélye. Az AAA vagy Aaa – BBB vagy Baa minősítésű kötvényeket befektetési fokozatnak, míg a BB vagy Ba és alacsonyabb értékű kötvényeket tekintik.

A kötvények kamatot fizetnek, amelyet kamatlábnak hívnak. A kupon mértékét a kötvény megvásárlásakor rögzítik. A lejárat napját a kötvény kibocsátásakor is meg kell határozni. A kamatot a kötvénytulajdonosnak évente fizetik, gyakran féléves részletekben. A megszerezhető kamat a kibocsátótól és a kibocsátó hitelminősítésétől függ. Az AAA besorolású államkötvények fizetik a legalacsonyabb kamatot; úgy gondolják, hogy garantáltan megkapja tőkéjét. A vállalati kötvények többet fizetnek, mint az államkötvények, mivel a társaság nemteljesítési kockázata nagyobb. A rövidebb lejárat kevesebbet fizet, mint a hosszabb lejárat. Ennek oka az, hogy minél hosszabb ideig tart fenn egy kötvény, annál valószínűbb, hogy a kamatlábak emelkednek, és ez befolyásolja a kötvény értékét. Ha megtartja a kötvényt, a tulajdonos elveszíti a lehetőséget, hogy magasabb hozamot szerezzen. Ha a kötvényt eladnák, akkor a tulajdonosnak kevesebb pénzt kellene költenie a kötvényre, hogy kompenzálja az új tulajdonos alacsonyabb kamatfizetését.

A vállalati kötvényekre mind szövetségi, mind állami adók vonatkoznak. Az amerikai államkötvények állami jövedelemadót nem tartalmaznak. A városi önkormányzatok mentesek a szövetségi adóktól. Az önkormányzati kötvények mentesülhetnek az állami adóktól. Ez akkor fordul elő, ha a tulajdonos abban az államban él, amelyikben a kötvényt kibocsátották.

A kötvények másodlagos piacon is kereskednek. A kibocsátott kötvényeket ezen a piacon vásárolják és adják el. A kötvények ára olyan, hogy a másodlagos piacon kereskedhessenek. Ha a lejárat előtt eladják, akkor egy kötvény az eredeti értéknél nagyobb vagy kevesebbet téríthet vissza. Ennek oka az, hogy a kötvények ára ingadozik a másodlagos piacon, csakúgy, mint a részvényárak. Ezenkívül a kötvény ára a kamatlábakhoz képest is változik. Ha a kamatlábak emelkednek, akkor egy kötvény kevesebbet ér. Ha a kamatlábak csökkennek, akkor egy kötvény többet ér.

Kétféle módon lehet befektetni kötvényekbe - egyedi kötvényekbe vagy kötvényalapokba. Az egyedi kötvény évente meghatározott összegű kamatot fog visszatéríteni. Egy kötvényalapnál nem kap tényleges kamatot. Ehelyett osztalékot kap, és tőkéje felfelé és lefelé ingadozik a piacon. Ugyanakkor egy kötvényalap több száz vagy több ezer kötvényt birtokol. Ez kiküszöböli annak kockázatát, hogy a megbízó elmulasztja a mulasztást. A nemteljesítés kockázata elsősorban az egyes kötvényekkel kapcsolatos. A kötvényalap lehetővé teszi az osztalékok újbóli befektetését, ezzel növelve portfólióját.

Szóval melyikbe kellene befektetnie? A legjobb választás egy kötvényalap vállalati vagy önkormányzati kötvényekre. Sokszínűséget ad, és csökkenti vagy érvényteleníti az alapértelmezett kockázatot. Ugyanez vonatkozik a nemzetközi kötvényekre. Ami az amerikai államkötvényeket illeti, akkor akár az egyedi kötvény, akár egy kötvényalap jól működne. Az egyedi kötvények vásárlásakor jó módszer a kötvény létrák létrehozása. A létrát könnyen alakíthatja ki - egyenlő részét a pénzéből fektesse be különféle lejáratra. A kéretlen kötések túl ingatagok és nem ajánlottak.

A kötvényalap kiválasztásakor keressen alacsony díjakat és értékesítési díjakat. Az Egyesült Államok államkötvényei a TreasuryDirect.gov oldalon vásárolhatók meg. Nincs költsége a vásárlásnak.

A kötvények minden portfólió fontos részét képezik. A kötvények jó és megbízható jövedelmet biztosítanak. Emellett egyensúlyt és stabilitást adnak a portfólióhoz.

Javasolhatom e könyvemet, amely 10 000 dolláros befektetést jelent 2013-ban

Video Utasításokat: Mi is az a kötvény (Lehet 2024).