Befektetési alapok és adóhalasztott változó járadékok

• Lehet 11, 2024

A befektetési alapok és az adóhalasztott változó járadékok a lakosság számára a legismertebb pénzügyi termékek. Mivel az adóhalasztott változó járadék alapvetően "járadékcsomagolóba helyezett befektetési alap", nem meglepő, hogy a potenciális befektetők gyakran összehasonlítják e két típusú pénzügyi termék jellemzőit, előnyeit és hátrányait.

A befektetési alap nyílt végű befektetési társaság, mivel folyamatosan új részvényeket bocsát ki. A befektetési alapok befektetői közvetlenül a társaságtól vagy annak biztosítóján keresztül vásárolhatnak részvényeket nyilvános vételi áron. Az adóhalasztott változó járadék, amelyet általában nyugdíj céljából vásárolnak, alapvetően az egyén és a biztosítótársaság közötti biztosítási szerződés. Hibrid termék, mivel mind a biztosítási, mind a nyugdíjjellemző tulajdonságait tartalmazza. Az adóhalasztott változó járadék tulajdonosa díjakat fizet a felhalmozódó egységek vásárlására (szemben a "részvényekkel"). Az akkumulációs egységeket külön számlán tartják, amelyet "változó számlanak" hívnak. A változó fiók az alszámlákat tartalmazza. Az alszámlák úgy működnek, mint a befektetési alapok. Mindegyik alszámlát egy meghatározott portfólióba fekteti, amelynek konkrét befektetési célja van (például eszközallokáció, kiegyenlített, kötvény, index vagy részvény). Mint a befektetési alapoknál is, az alap részlegek befektetési értéke a változó járadékban ingadozik a mögöttes értékpapírok piaci árainak megfelelően. Ugyanígy, a befektetési jegyekhez hasonlóan, a járadék felhalmozódó egységének értékét minden munkanapon kiszámítják. A felületes közösség néhány elemének ellenére kritikus különbségek vannak a befektetési alapok és az adóhalasztott változó járadékok között:

1. A befektetési alap befektetési termék, míg a változó járadék elsősorban biztosítási termék.

2. A változó járadékok általában magasabb díjakkal és költségekkel járnak, mint a befektetési alapok, beleértve a költséges átengedési díjakat is. Vannak más típusú díjak is, amelyek nem kapcsolódnak a befektetési alapokhoz, például a halálozási és költségkockázati díj. Kiegészítő díjakat vetnek ki a különleges szolgáltatásokért, például a "fokozott haláleseti juttatásért". Az államtól és az önkormányzattól függően a prémium adókat a változó járadékokra is be lehet számítani. A változó járadékok "átlagos" kiadási aránya szintén valamivel magasabb, mint a befektetési alapoké, a biztosításhoz kapcsolódó költségek miatt.

3. A befektetési alapoktól eltérően az adóhalasztott változó járadékok kevésbé "likvid", mivel szankciókat szabnak ki a korai felosztásért. 10% -os szövetségi büntetést lehet megbecsülni az 59/2 életévét megelőző korai kivonásokról, az egyéb alkalmazandó adók és illetékek mellett.

4. A befektetési alapok teljesítményét általában sokkal könnyebb nyomon követni, mint a változó járadékok teljesítményét.

5. A befektetési alapokkal ellentétben a változó járadékok valamilyen típusú haláleseti garanciát tartalmaznak (az annuitizálás előtt). A haláleseti juttatás, amelyet a kedvezményezett kap, általában a következőkből áll: a) a járadék szerződés aktuális értékéből, vagy b) legalább garantált minimumból, mint például a járadékba fektetett teljes összeg, levonva az előző visszavonásokat.

6. Ha a befektető valószínűleg alacsonyabb adócsoportba tartozik, akkor az adóhalasztott változó járadékból történő kivonásokat (bevételeket) rendes jövedelemként adóztatják. Ha feltételezik, hogy az adószintek megegyeznek, akkor a hosszú távú tőkenyereség-adó előnyösebb a befektetési alapok számára.

7. A befektetési alapok átutalása tőkenyereség-adót vonhat maga után. Az alszámlák közötti adómentes átutalás megengedett adó-halasztott járadék esetén egy 1035-en keresztül.

8. Az adóhalasztott változó járadékok nem biztosítják a befektetési alapok fokozott költségbázisának előnyeit, ha a járadéktulajdonos meghal.

Csak röviden tárgyaltunk néhány alapvető különbséget a befektetési alapok és az adóhalasztott változó járadékok között. Mindkettő összetett és kockázatos befektetési eszköz. Az adóhalasztott változó járadékok iránti elsődleges érdeklődés nyilvánvalóan a jövedelmek adóhalasztása és felhalmozódása során felértékelődésnek köszönhető. Ez azonban soha nem lehet a kiválasztási folyamat egyetlen kritériuma. Pénzügyi tervezési szempontból a befektetési alap és az adóhalasztott változó járadék összehasonlító előnyeinek és hátrányainak körültekintően és alaposan ki kell értékelniük a következőket: díjakat és költségeket, tartási időszakot, likviditást, adókezelést és a múltbeli teljesítményt. Ezeket az aggodalmakat az egyén befektetési igényeinek és céljainak, az élet szakaszának, a kockázati tolerancia, az időhorizont, a pénzügyi helyzet és az adórendszer figyelembevételével kell meghatározni.


Tájékoztatási célokat szolgál, és nem célja tanácsadás. Minden próbálkozás pontossággal történik, az író azonban nem állítja, hogy a tartalom ténybeli hibáktól mentes.

Video Utasításokat: Hogyan működnek a befektetési alapok? (Lehet 2024).