Gyors pillantás a kiegyensúlyozott befektetési alapokra

• Lehet 6, 2024

Be kell-e fektetnem a növekedés érdekében? Vagy elsősorban jövedelem érdekében? Az egyik "kompromisszum" vagy az út közepén történő megközelítés egy kiegyensúlyozott befektetési alap. A kiegyensúlyozott befektetési alap olyan eszközallokációs alap, amely részvényeket (mind közös, mind előnyben részesített) és kötvényekbe fektet be, amelyek jövedelmet és tőkefelértékelődést eredményezhetnek. A kiegyensúlyozott befektetési alapot gyakran hibrid alapnak is nevezik.

A kiegyensúlyozott alapnak alapvetően három célja van: a tőke megőrzése, miközben a tőke és a folyó jövedelem hosszú távú növekedésére törekszik. E három prioritás pontos rangsorolása és súlya időnként eltérhet, hogy megfeleljen a változó gazdasági és piaci feltételeknek. A kiegyensúlyozott alap arra törekszik, hogy változatos céljait úgy érje el, hogy részesedéseinek sokféle részvény- és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal történő diverzifikálása révén előre rögzített képletet alapul, például 60% -ot kioszt a részvényekre és 40% -ot kötvényekre. A kevés maradékot általában a pénzpiaci eszközökre és az átváltható termékekre irányítják. A fajlagos súlyozást azonban az egyes eszközosztályokra minimumra vagy maximumra lehet korlátozni. Ezenkívül az alap korlátozhatja a kötvények vásárlását csak a befektetési minőségű beruházásokra. Az alaptól függően egy meghatározott százalékot is el lehet osztani alacsonyabb minőségű fix kamatozású értékpapírokra. A befektetési alapok portfólióján belüli részvények kiválasztása és vásárlása is rendszeresen változik, mivel igyekszik megtalálni a befektetési kockázat és a hozam közötti optimális egyensúlyt. Például az alapkezelő vagy az irányító csapat dönthet úgy, hogy megvásárolja az "alulértékelt" társaságok részvényeit a múltbeli bevételeik és a piaci viszonyokhoz viszonyított értékeléseik alapján, ha a kilátások kedvezőbbek a többi befektetési lehetőséghez képest. Az alap a részesedéseinek bizonyos százalékát külföldi kötvényekre és részvényekre is kioszthatja. A portfólió átcsoportosítása a változó piaci feltételeknek, a gazdasági és üzleti kilátásoknak, valamint a kockázatkezelésnek megfelelően módosítható.

Mivel a kiegyensúlyozott alapok célja a volatilitás minimalizálása, általában a bikapiacok teljesítménye szempontjából elmaradnak. A kiegyensúlyozott alap valószínűleg nem vonzó az agresszív befektetők számára, akik gyors, magas oktánszámú befektetési hozamot keresnek. Bár a kiegyensúlyozott befektetési alapok kevésbé ingatagok, mint a "tiszta" részvényalapok, mivel befektetési céljuknak megfelelõen jobban védik a tôkemegõrzést a piaci visszaesések során, ezek az alapok minden bizonnyal nem vannak kockázat nélkül. A kiegyensúlyozott befektetési alapok, mint bármely más alap, a nettó eszközérték csökkenését tapasztalhatják. A tőke és a befektetési hozam értékének csökkenése az okok és események bármilyen változatosságának és kombinációjának tulajdonítható. A kötvények számos kockázatnak vannak kitéve, mint például lehívási, hitelkockázat, jövedelemkockázat, kamatlábkockázat és előtörlesztési kockázat. Az általánosan gyenge üzleti és gazdasági környezet vagy egy adott ágazatban (például részvénypiac) elhúzódó medvékpiac szintén negatívan befolyásolhatja a befektetési alap teljesítményét és későbbi értékét. A külföldi értékpapírok további, vele járó kockázatoknak vannak kitéve, mint például a devizakockázat és a likviditási kockázat, és ezeket negatív gazdasági és politikai változások és fejlemények befolyásolhatják. A befektetési alapkezelő vagy az alapkezelő csapat által hozott befektetési döntések szintén vezethetnek az alap alacsony teljesítményéhez az adott referenciaértékekhez képest

A kiegyensúlyozott befektetési alapok általában a konzervatív befektetők számára vonzódnak, akik olyan „minden egyben” befektetési stílust keresnek, amely széles körű diverzifikációt biztosít a kötvény- és részvényeszköz-osztályok között, hosszú távú időhorizontot kínál, és elfogadhat bizonyos mértékű piaci ingadozást. A kiegyensúlyozott alap alapvető részesedést jelenthet egy diverzifikált, adóköteles befektetési alap portfólióban vagy egy adózásra halasztott nyugdíjszámlán.

Tájékoztatási célokat szolgál, és nem célja tanácsadás.

Video Utasításokat: Zeitgeist Moving Forward [Full Movie][2011] (Lehet 2024).