Beruházási órák John Templeton-tól

• Lehet 3, 2024

Sir John Templeton volt egy legendás befektető, aki értékmegközelítést alkalmazott a befektetés során, és aki a globális befektetés úttörője. Templeton a szélsőséges értékbe fektette beruházási értékét, és egész nemzeteket, iparágakat és vállalatokat kiválasztott, amelyek elérték a mélypontot, vagy azt, amit „maximális pesszimizmus pontjainak” hívtak.

John Templeton szintén nagyon szellemi ember volt, életének és pénzének nagy részét a tisztán monetáris ügyeken kívüli ügyekre fordította. Azt ismerték, hogy a befektetési alap éves találkozóját imaval kezdte meg. Valahogy nem képezem a képet a Goldman Sachs-ról és más Wall Street-i cégektől, akik ma kezdik megbeszéléseiket egy imával.

1954-ben belépett a befektetési alapok üzletébe, amikor létrehozta a Templeton Növekedési Alapot. Az alap átlagosan 14% -os évesített nyereséget mutatott a következő 50 évben, miközben ő kezeli az alapot. Más szavakkal: minden 1954-ben az alapba befektetett 10 000 USD, az osztalék újrabefektetésével, 2 millió dollárra nőtt volna 1992-ben, amikor eladta a Templeton Alapokat a Franklin Csoport számára.

Ez az öt évtizeden át tartó előadás rendkívül figyelemre méltó! Hogyan csinálta Templeton?

Légy értékadó befektető

Mindenekelőtt John Templeton értékbefektető volt. A befektetés alapjain alapuló, „alku-vadászat” megközelítést alkalmazott. Az átmeneti körülmények miatt jóval az eszközértékük alatt értékesítő részvényeket keresné, és ezeket a részvényeket évekig tartja. John Templeton szavaiban: „A hosszú távú nézet türelmet igényel”. Templeton Növekedési Alapja átlagosan 6-7 évig tartott készleteket.

John Templeton sürgette a befektetőket, hogy összpontosítsanak az értékre, mert a legtöbb befektető hibát követett el, amikor a kilátásokra és a trendekre összpontosított. Ezért elutasította a részvények kiválasztásának „technikai” módszerét. Úgy vélte, hogy a diagramokkal végzett műszaki elemzés időpocsékolás. Úgy vélte, hogy „fundamentistanak kell lennie, hogy valóban sikeres lehessen a piacon.”

Légy szerződéses befektető

John Templeton egyik legfontosabb befektetési alapelve az, hogy a befektetők többségének túlteljesítése megköveteli azt, amit NEM csinálnak. Más szavakkal, hogy szembeszálljunk a gabonával - lenni az, amit kontrarnak hívnak. Mint szerződő fél, nem csak a tömeg ellen fogadott - szeretett befektetni „a maximális pesszimizmus pontján”.

John Templeton egyik idézete szépen összefoglalja. Azt mondta: "A bikapiac pesszimizmuson született, szkepticizmussal nőtt fel, optimizmusra érett és eufórián hal meg."

Templeton úr azt is szerette rámutatni, hogy sok befektető hajlamos megismételni hibáit vagy mások hibáit, és figyelmeztette a befektetéseket a Wall Street állomány állítólagos biztonságával együtt. Úgy vélte, hogy az egyszerű remélés, hogy a rossz dolgok soha nem fognak megtörténni, nem helyes befektetési stratégia.

Amikor a befektetőknek fenyegető veszélyről beszélt, John Templeton egyik leghíresebb idézetét tette ki. Azt mondta: „A befektetés négy legveszélyesebb szava:„ ezúttal más. ”

BEFEKTETÉS VILÁGSZERŰ

John Templeton, kevesebb utat választva a befektetéshez, megmutatta az amerikaiaknak, hogy az alapja révén világszerte befektethetnek. Ő volt a globális befektetés úttörője - abban az időben alapította alapját, az amerikaiak többsége ritkán fontolgatta a külföldi piacokra történő befektetést. Arra a kérdésre, hogy az amerikaiak miért nem fektettek be az Egyesült Államokon kívül, Sir John-t idézte: „Ez nagyon egoista. Miért lehet olyan rövidlátó vagy közellátó, hogy csak Amerikára összpontosítson? ”

John Templeton lépéseinek követéséhez a következőkre van szükség:

1) Legyen hosszú távú alap-vadász és ne vegye figyelembe a rövid távú trendeket;
2) Ülj le, és nézd meg a nagy képet - a makrogazdasági trendeket;
3) Menjen a tömeg ellen és vásároljon ott, ahol mások adnak el, és adjon el, ahol mások vásárolnak;
4) Terjessze el vásárlásait szerte a világon - bárhol megtalálhatja a legtöbb pénzt - amint azt Templeton mondta: „Lásd az óceánt a befektetési világban, és vásároljon oda, ahol a pénzéért a legjobban megismerheti”.

Ha bármilyen kérdése van ezzel a cikkel vagy bármilyen más befektetési kérdéssel kapcsolatban, kérjük, bátran forduljon hozzám bármikor.