A Wall Street-i konszenzus gyakran rossz

• Április 28, 2024

Van egy sikeres módszer arra, hogy ne csak pénzt keressen, hanem hogy elkerülje a pénz elvesztését a pénzügyi piacokon. Ez azt jelenti, hogy elkerüljük a Wall Street-i konszenzus által meghatározott „bizonyosságokat”, és fontolóra kell venni a Wall Street-i konszenzus miatt nem kedvelt területekbe történő befektetést.

Visszatekint egy évtizeddel ezelőtt ... Az Egyesült Államok kormánya költségvetési többlettel működött, egyetlen nyugati ország sem tudta volna elképzelni, hogy alapértelmezett helyzetbe kerül, és egyetlen BRIC-ből, akiről bárki hallott, azok voltak, akik házak építésére használtak.

Abban az időben a Wall Street mindenkinek azt mondta, hogy két biztos befektetés létezik, amelyek az átlag amerikaiak számára a gazdagság felé vezettek. A két biztos beruházás a technológiai készletek és a lakásépítés volt. Ezt követően látványos módon robbant fel mind a Nasdaq, mind az USA lakásbuboréka. A lakásbuborék felrobbantása állta az amerikai gazdaságot térdre.

Ugyanakkor a Wall Street azt mondta mindenkinek, hogy kerülje el más területeket, például azokat a „veszélyes” feltörekvő piacokat, mint Kína. És arany? Ez emlékmű volt, és csak egy dió eset fektetett volna be az aranyba. Végül is két évtized alatt elérte az uncia 279 dollárt.

Ez a tanács tényleg jól működött - nem! Miközben a Dow Jones átlaga semmibe nem ment, a Nasdaq-ot felére osztották, és a házárak összeomlottak, az aranyárak az elmúlt évtizedben folyamatosan emelkedtek, uncia feletti jelenlegi szintre.

Eközben Kína csaknem minden évben kétszámjegyű gazdasági növekedést tapasztalt az elmúlt évtizedben. Más feltörekvő piacok, például Brazília és India szintén rendkívül jól teljesítettek.

Valójában a feltörekvő piacok olyan jól mentek, hogy olyan országok vannak, amelyek hatalmas többleteken ülnek, és nem vannak kitéve a mulasztás veszélyének, mint sok nyugati nemzet.

Tehát mit mondnak ma a Wall Street-i "zsenik"?

A konszenzus az, hogy az arany "buborék", és biztosan összeomlik. A zsenik azt is mondják, hogy Kína és más feltörekvő piacok is olyan buborékok, amelyek bármikor összeomlanak.

Ne feledje, hogy ezek ugyanazok az emberek, akik valahogy nem látják a szinte lehetetlen, hogy kihagyhatatlan buborékokat, amelyek a Nasdaq és az USA lakáspiacai voltak.

És mit szeret a Wall Street? Természetesen miért szeretik az Egyesült Államok kincstárait. A konszenzus sürget mindenkit, hogy "biztonsági" okokból keresse meg a kincstárt. Ez nevetséges!

Az amerikai kincstár a legnagyobb buborék, amit 30 éves évem során láttam a befektetési ágazatban. Ez csak egy „lendület” kereskedelem, amelybe a Wall Street-en mindenki belemerül.

A Nasdaq buborék ideje alatt az emberek „befektetnének” olyan vállalatokba, amelyeknek nincs reális üzleti terve, nincs bevétele és nincs reményük, hogy valaha is pénzt keresnek. Vagy ha egy társaságnak volt jövedelme, akkor a befektetők a jövedelem 100-szorosát fizetnék.

Ma a kincstári buborékban a befektetők ismét éghajlati árakat fizetnek az apró jövedelemáramokért. Például a tízéves inflációhoz igazított jegyzetek (TIPS) esetében a befektetők most már a várt éves hozam több mint 100-szorosát fizetik.

Ezenkívül az egyes befektetők által kötvényalapokba öntött pénz mennyisége hasonló a pénzáramokhoz, amelyek a technológiai mánia csúcsán feküdtek be a technológiai befektetési alapokba. És a diagram, amely összehasonlítja a Nasdaq teljesítményét a buborék éveiben az amerikai kincstár piacának legutóbbi teljesítményével, szintén kicsit hasonló.

Alsó sor - nagyon rosszul ér véget egy nap azon befektetők számára, akik kincstárakat vásárolnak, a kötvények értékének legalább 50% -át elveszítik.

Mit kell tennie a befektetőknek? Vegye ki a kötvényeket, és nézzen meg olyan területeket, amelyek nem kedvelik a Wall Street-et, mint például az arany, más áruk és a feltörekvő piacok.

Video Utasításokat: How I learned to read -- and trade stocks -- in prison | Curtis "Wall Street" Carroll (Április 2024).