ETF-k és eszközallokáció

• Lehet 5, 2024

Itt van egy kérdés, amelyet a befektetőknek gyakrabban kell feltenniük maguktól .....

Miért fizetne drága alapkezelőknek, ha nem tudják megvédeni a pénzt, amikor a legjobban védeni kell?

Az egyik módja annak, hogy elkerüljék a magas díjak fizetését azoknak a vezetőknek, akik NEM teljesítenek, egy index alapok felhasználásával, amelyek passzív módon követik az indexet. De a közelmúltig az indexalapok nagyjából korlátozódtak olyan alapokra, amelyek nyomon követik a főbb tőzsdeindexek teljesítményét, például az S&P 500 indexet.

A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) növekedése azonban radikálisan megváltoztatta az indexbe történő befektetés arculatát, alacsony költségű hozzáférést biztosítva a befektetők számára a befektetési lehetőségek széles skálájához, az eszközkategóriák egész sorában. Ezek az eszközosztályok magukban foglalják: részvényeket, fix kamatozású, nemzetközi részvényeket és kötvényeket, ingatlanokat, devizákat, alapanyagokat és aranyat.

A befektetőknek azonban szem előtt kell tartaniuk, hogy az ETF-be történő befektetés nem szünteti meg a pénzvesztés kockázatát, mivel az ETF egyszerűen csak azt követi, amely indexet felfelé és lefelé követi. De az ETF-ek kiküszöbölik annak kockázatát, hogy magas díjakat fizetnek a szörnyű teljesítményért.

Az ETF alacsony költsége az egyik legnagyobb látnivaló. Az Egyesült Államokban a befektetők átlagosan 0,17 százalékot fizetnek a kezelt vagyonért egy ETF-ért egy átfogó részvénypiaci index alapján.

Az ETF-k további előnyei az átláthatóság, az egyszerűség, a rugalmasság és a likviditás. Az ETF-eket meg lehet vásárolni és eladni egy meghatározott áron (nagyon közel a nettó eszközértékhez) a tőzsdén bármikor, amikor a tőzsde nyitva van, hasonlóan a tőzsdéhez. Ez éles ellentétben áll a befektetési alapokkal, amelyek csak a nap végén kerülnek árazásra, és a befektetők nem tudják biztosan biztosítani, milyen árat fizettek a részvényekért.

Az ETF ezért nagyon hasznos eszköz a befektetők számára, mivel az ETF lehetővé teszi a befektetők számára, hogy egy adott ETF megvásárlásával könnyedén megszerezzék egy ágazat vagy eszközosztály kitettségét. Az ETF-ek azonban csak eszköz - a pozitív befektetési teljesítmény kulcsa továbbra is a befektetők döntése, hogy melyik eszközosztálynak kell lennie a portfóliójukban.

A korábbi cikkekben tárgyaltam néhány eszközosztályt, amelyeknek minden befektető portfóliójában szerepelniük kell. Természetesen az egyes eszközosztályokhoz eltérő százalékos arányok kerülnek sorolásra, az egyes befektetők közötti különbségek miatt - életkor, kockázati tolerancia, célok stb.

Szerény véleményem szerint a sok befektető portfóliójának problémája túlságosan sok tojás volt egy kosárban - azaz túl sok pénzt szántak kizárólag az amerikai dollárban denominált amerikai eszközökre.

Meggyőződésem, hogy a legtöbb befektetőnek legalább bizonyos mértékben ki kell terjednie a következőkre:

1) Nemzetközi részvények, különösen a feltörekvő piacok, például Kína és Brazília

2) Nemzetközi kötvények, hogy diverzifikálhassák az amerikai dollárból a fix kamatozású részesedéseiket

3) Árucikkek - más szóval a valós eszközök, szemben a papíralapú eszközökkel, akár maguk az áruk (ETF-ek), akár az árucikkekben található készletek révén

4) Pénznemek (ismét ETF-ekkel) - az amerikai dollár hosszú távú hanyatlásban van, értékének közel 70% -át elvesztette, mióta levetítették az aranyszabványt

5) Ingatlan, de olyan ingatlan, mint a mezőgazdasági földterület vagy faipari anyag - ismét ingatlan

6) Arany - ez egy különálló kategória - az aranyot pénzügyi biztosításként kell kezelni, hogy megvédje a pénzügyi balesetektől, ugyanúgy, mint az egészséggel vagy a háztulajdonosokkal szembeni biztosítással.

Ha bármilyen kérdése vagy észrevétele van ezzel a cikkel kapcsolatban, bátran forduljon hozzám közvetlenül e-mailben vagy a Befektetési fórumban.